Англ новости

Potanin’s Fund invested in artificial intelligence and “anti-fast food”

Potanin’s Fund invested in artificial intelligence and “anti-fast food”

02 september 2022


The Voskhod Fund invested RUB 1.6 billion in a pool of startups: solutions for medical image analysis, oil field development and foodtech. Limited funding allows buying startups at a discount, experts say.

The Voskhod Fund (investor — Interros group owned by Vladimir Potanin) invested RUB 1.6 billion in high-tech Russian startups, Ruslan Sarkisov, CEO of the fund, told RBC. Six companies received investments at once, including: 

Lex, a provider of solutions for the development of complex oil fields (according to the company’s own data, it operates in 29 countries, among its clients are Rosneft, Gazpromneft, etc.), received RUB 250 million. According to SPARK, the company’s revenue in 2021 amounted to RUB 70.4 million, with net profit of RUB 3.26 million. By the time of publication, Lex did not respond to RBC’s request.

Sciberia, a project developing artificial intelligence for medical image analysis, received RUB 150 million from Voskhod. According to a Sciberia representative, the money raised will be used to “expand the product portfolio and obtain the necessary certification.” Sarkisov notes that most of the companies in the collected portfolio are already operating businesses with fairly big revenues, while Sciberia is “an earlier project, its solutions are only being piloted in Russian hospitals.” For example, Sciberia has developed two diagnostic modules for analyzing CT scans of lungs and brain that “see” COVID19, lung cancer, signs of ischemic and hemorrhagic stroke. The company is also working on developing products to detect breast cancer. According to SPARK, the company’s 2021 revenue is RUB 382 thousand, while the loss is RUB 1 million.

The Qummy project (the name comes from three English words – quick, quality and yummy) obtained RUB 200 million. The company defines itself as “anti-fast food”: a foodtech startup launches “smart” cafes on an area of ​​2 sq. m and more without chefs and kitchens, equipping them with ovens and a freezer with frozen food (such solutions are offered, in particular, for hotels and gas stations). In March of this year, Qummy CEO Evgeny Pisarev said that in 2021 the startup received about $1.6 million investment, around the same time he tried to relocate a team of 3-4 people to the USA: “Our product is more interesting for developed markets. We replace manual labor, which means we are useful in countries where it costs more. Therefore, it is more profitable for us to work in the USA and some European countries.” In a conversation with RBC, Pisarev noted that with the funds received, the company plans to “grow 4 times in Russia over the next year” and “start exporting its products from Russia to Dubai and other countries.” According to SPARK, revenue in 2021 amounted to RUB 145 million rubles, while net loss to RUB 14 million.

Sarkisov does not name three more companies in which the fund invested, he only specifies that funds were received by: a holographic augmented reality system, a platform for robotizing industrial enterprises without the need for programming, and a manufacturer of innovative biopolymers for water treatment and domestic use.

How much the fund received in projects is not disclosed by the parties to the transactions. Voskhod focuses on shares in projects from 10% to 49% with “active participation in strategic planning, corporate governance, business development,” Sarkisov points out: “In a number of areas in the new market conditions, we believe in the venture builder model and are committed to launching projects and consolidating engineering teams within this model.” Among such areas, he named the new mobility market, where “there are many developments, but there is no business yet.”

What does the Voskhod Fund do?

The Voskhod Fund was established in November 2021 by the Interros company, whose president is Vladimir Potanin (ranks second in the Forbes rating of Russian billionaires in 2022, with his fortune estimated at $17.8 billion). At the point of establishment, the proposed investment profile was described as follows: “development of high-tech companies in the Far East to solve industrial problems”. It was announced that the fund would invest 10 billion rubles in projects over the course of five years. According to Sarkisov, by the end of the year, the fund’s total investment in Russian companies will exceed 2 billion rubles. Now the key investment areas are robotics (service and industrial), new mobility (drones, fuel cells, etc.), biotechnologies and medicine, agricultural technologies, green technologies, microelectronics and optoelectronics, food tech.

In Q1 2022, the volume of venture investments in Russian projects exceeded $680 million, which is 27% more than in the same period of 2021. Investments in companies that are at the “maturity” stage (where the business demonstrates stability and constant growth) grew especially strongly – 11 times, up to $514 million, according to Dsight. However, in April, venture investors surveyed by RBC predicted that by the end of the year, the transaction market could fall in volume and number by two to three times. Artem Inyutin, managing partner of TMT Investments, then suggested that in July-August there would be a situation when “many startups will get tired of waiting for rounds with high estimates, and will adjust their multipliers to stock values, and then the funds will again begin to invest more intensively.”

In an interview to RBC, Alexander Laryanovsky, head of Skyeng, announced the destruction of the Russian venture capital market. According to him, “unfriendly” countries “are unlikely to have any interests in Russia. “As for the rest of the world, Asia, for example, will wait and watch, because somewhere in six months [investment] decisions may appear,” Laryanovskiy reasoned. He argued that in such conditions, startups will have to rely only on their own resources and self-sustainable financial growth. At the same time, the head of Skyeng emphasized that Russian companies and investors adopted a wait-and-see attitude.

Vladimir Sakovich, head of Skolkovo Ventures (managing several venture funds), on the contrary, insisted that investments in startups would continue, but their focus could change. According to him, they will invest in import-substituting and improving technologies. “We expect that the number of M&A [mergers and acquisitions], investment transactions will increase. In the coming months, we will hear about a large number of transactions in the market. We already hear. Now it is profitable to buy high-tech assets: prices are lower, markets are freer,” he predicted. Regarding venture investments, Sakovich mentioned that they can be expected in the field of reindustrialization – new factories, large production clusters, etc. will be created. “To control the entire top-down structure in an innovative industry, you will need many times more money than before, when it was enough to write a particular niche product. Therefore, those structures that have a lot of money, who are able to concentrate it, cover the entire vertical, will win,” he concludes.

Igor Drozdov, head of Skolkovo Foundation, emphasizes positive aspects of the crisis. He believes that now some startup products have turned out to be “very interesting” in an environment where Western competitors have left and “new markets are opening up” for them. “Before, their potential income had a ceiling, roughly, of 1,000 clients; now there may be hundreds of thousands of them. This, of course, completely changes the prospects of companies, including investment prospects,” says Drozdov. As pre-estimated by him, total revenue of Skolkovo resident companies in the first half of the year grew by about 15%; the volume of investments contracted increased by the same amount.

next news

Voskhod Venture Fund will finance projects in new mobility, Industry 4.0 and robotics

Projects with a finished product, a formed funnel, and first completed sales can apply. The application should show runway, burn rate per month, MRR, revenue for the last 12 months.

© 2022 «VMC» LLC

Русские новости

Фонд Потанина инвестировал в искусственный интеллект и «анти-фастфуд»

Фонд Потанина инвестировал в искусственный интеллект и «анти-фастфуд»

02 сентября 2022

Фонд «Восход» инвестировал ₽1,6 млрд в пул стартапов: решения для анализа медизображений, разработки месторождений нефти и foodtech. Ограниченность в привлечении средств позволяет покупать стартапы с дисконтом, указывают эксперты

Фонд «Восход» (инвестор — группа «Интеррос» Владимира Потанина) инвестировал 1,6 млрд руб. в высокотехнологические российские стартапы, рассказал РБК Руслан Саркисов, гендиректор фонда. Инвестиции получили сразу шесть компаний, в том числе:

Компания «Лекс» (занимается решениями для разработки сложных месторождений нефти; по собственным данным работает в 29 странах, среди клиентов — «Роснефть», «Газпромнефть» и др.) получила 250 млн руб. По данным СПАРК, за 2021 год выручка компании составила 70,4 млн руб., чистая прибыль — 3,26 млн руб. На момент публикации в «Лекс» не ответили на запрос РБК.
Проект Sciberia, который занимается развитием искусственного интеллекта для анализа медицинских изображений, получил от «Восхода» 150 млн руб. По словам представителя Sciberia привлеченные деньги будут направлены на «расширение портфеля продуктов и получения необходимой сертификации». Саркисов отмечает, что большинство компаний собранного портфеля — это уже действующие бизнесы с достаточно большой выручкой, а Sciberia — «более ранний проект, ее решения только пилотируются в российских больницах». Например, Sciberia разработала два диагностических модуля для анализа КТ легких и головного мозга, которые «видят» COVID19, рак легких, признаки ишемического и геморрагического инсульта. Компания также работает над созданием продуктов для выявления рака молочной железы. По данным СПАРК, выручка за 2021 год — 382 тыс. руб, убыток — 1 млн руб.
Проект Qummy (название от трех английских слов — quick, quality и yummy — «быстро, качественно и вкуснятина») получил 200 млн руб. Компания позиционируется себя как «анти-фастфуд»: foodtech-стартап запускает «умные» кафе на площади от 2 кв. м без поваров и кухни, оснащая их печами и морозильником с замороженной едой (такие решения предлагаются, в частности, для отелей и АЗС). В марте этого года гендиректор Qummy Евгений Писарев рассказывал, что в 2021 году стартап получил около $1,6 млн инвестиций, примерно тогда же он пытался релоцировать в США команду из 3-4 человек: «Наш продукт более интересен развитым рынкам. Мы замещаем ручной труд, а значит, полезны в странах, где он стоит дороже. Поэтому нам выгоднее работать в США и некоторых странах Европы». В разговоре с РБК Писарев отметил, что за счет полученных средств компания планирует «вырасти в России в 4 раза за ближайший год» и «запустить экспорт своей продукции из России в Дубай и другие страны». По данным СПАРК, выручка за 2021 год составила 145 млн руб., чистый убыток — 14 млн руб.

Еще три компании, в которые инвестировал фонд, Саркисов не называет, лишь уточняет, что финансирование получили: система голографической дополненной реальности, платформа для роботизации промышленных предприятий без необходимости программирования, а также производитель инновационных биополимеров для очистки воды и использования в бытовых целях.

Сколько получил фонд в проектах — стороны сделок не раскрывают. «Восход» ориентируется на доли в проектах от 10% до 49% с «активным участием в стратегическом планировании, корпоративном управлении, бизнес девелопменте», указывает Саркисов: «По ряду направлений в новых рыночных условиях верим в модель venture builder и работаем над запуском проектов и консолидацией инженерных команд по этой модели». В числе таких направлений он назвал рынок новой мобильности, где «много разработок, но пока нет бизнеса».

Чем занимается фонд «Восход»

Фонд «Восход» был создан в ноябре 2021-го по инициативе компании «Интеррос», президентом которой является Владимир Потанин (занимает второе место в рейтинге российских миллиардеров 2022 по версии Forbes, состояние оценивается в $17,8 млрд). На момент создания профиль планируемых инвестиций описывался так: «развитие высокотехнологических компаний на Дальнем Восток для решения индустриальных задач». Анонсировалось, что фонд в течение пяти лет инвестирует в проекты 10 млрд руб. По словам Саркисова, до конца года общий размер инвестиций фонда в российские компании превысит 2 млрд руб. Сейчас ключевыми направлениями для инвестиций являются робототехника (сервисная и промышленная), новая мобильность (беспилотники, топливные элементы и др.), биотехнологии и медицина, агротехнологии, зеленые технологии, микроэлектроника и оптоэлектроника, фудтех.

В первом квартале 2022 года объем венчурных инвестиций в российские проекты составил более $680 млн, что на 27% больше, чем за аналогичный период 2021 года. Особенно сильно выросли инвестиции в компании, находящиеся на стадии «зрелости» (бизнес демонстрирует устойчивость и постоянный рост), — в 11 раз, до $514 млн, следует из данных Dsight. Однако в апреле опрошенные РБК венчурные инвесторы прогнозировали, что по итогам года рынок сделок может упасть в объеме и количестве в два-три раза. Управляющий партнер TMT Investments Артем Инютин тогда предположил, что в июле-августе возможна будет ситуация, когда «многие стартапы, не дождавшись раундов по высоким оценкам, скорректируют свои мультипликаторы до биржевых, и тогда фонды опять начнут инвестировать более интенсивно».

В интервью РБК глава Skyeng Александр Ларьяновский заявлял о разрушении российского венчурного рынка. По его оценке, «недружественные» страны «вряд ли будут иметь какие-то интересы в России. «Что касается всего остального мира, Азия, например, будет выжидать, смотреть, потому где-то через полгода могут появиться решения [об инвестициях]», — рассуждал Ларьяновский. Он утверждал, что в таких условиях стартапам придется рассчитывать только на собственные силы и самостоятельный финансовый рост. При этом глава Skyeng подчеркивал, что российские компании и инвесторы заняли выжидательную позицию.

Глава Skolkovo Ventures (управляет несколькими венчурными фондами) Владимир Сакович, напротив настаивал на том, что инвестиции в стартапы будут продолжаться, но фокус их направления может поменяться. По его словам, инвестировать будут в импортозамещающие и улучшающие технологии. «Ожидаем, что количество M&A [сделки слияния и поглащения], инвестиционных сделок вырастет. В ближайшие месяцы мы услышим о большом количестве сделок на рынке. Уже слышим. Сейчас выгодно покупать хай-тек-активы: цены ниже, рынки свободнее», — прогнозировал он. В отношении венчурных инвестиций Сакович упомянул, что можно ждать их в сфере реиндустриализации — будут создаваться новые заводы, крупные производственные кластеры и т.д. «Чтобы контролировать всю вертикаль в какой-то инновационной отрасти, нужно будет в разы больше денег, чем раньше, когда достаточно было хорошо написать отдельный нишевой продукт. Поэтому побеждать будут те структуры, у которых много денег, кто способен их концентрировать, закрывать всю вертикаль», — делает вывод он.

Руководитель фонда «Сколково» Игорь Дроздов обращает внимание на позитивные стороны кризиса. Он считает, что сейчас некоторые продукты стартапов оказались «очень интересными» в условиях, когда ушли западные конкуренты и для них «открываются новые рынки». «Если раньше их потенциальный доход был ограничен какой-то планкой, условно в 1 тыс. клиентов, то теперь их, возможно, будет сотни тысяч. Это, конечно, совершенно меняет перспективы компаний, в том числе инвестиционные», — говорит Дроздов. По его предварительной оценке совокупная выручка сколковских компаний-резидентов за первое полугодие выросла примерно на 15%, на такую же величину вырос объем привлеченных инвестиций.

следующая новость

Венчурный фонд «Восход» профинансирует проекты в новой мобильности, Индустрии 4.0 и робототехнике

Подать заявку могут проекты с готовым продуктом, сформированной воронкой и наличием первых продаж. В заявке следует показать runway, burn rate в месяц, MRR, выручку за последние 12 месяцев.

© 2022 ООО «Управляющая компания Восход»